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創億資本領投2,100萬美元私募基金 開啟台灣首樁SPAC在美造殼上市2023-04-11

來源:工商時報/記者杜蕙蓉

台灣生技創投創億資本(Maxpro)10日宣布,2021 年在美國紐約那斯達克(Nasdaq)設立的特殊目的收購公司(SPAC)Maxpro Capital 擔任領投基金,以私募股權交易(PIPE)模式投資 2,100 萬美元,已在3月底完成與美國精準癌症新藥公司冠科美博(Apollomics Inc.)的股權合併。

合併後,以冠科美博為存續公司,在3月30日於美國紐約納斯達克(Nasdaq),以股票代號「APLM」(普通股)與「APLMW」(認股權證)上市掛牌交易,完成SPAC上市流程,展現從無到有在美「造殼上市」。截至4月9日為止,冠科美博市值約為10.58億美元(約合新台幣321.6億元)。

SPAC是美國資本市場提供新創公司快速募資的管道,其允許SPAC先募資,再找尋標的併購,完成併購後,再掛牌上市。因此SPAC被稱為「空白支票公司」,也有人稱這模式為「造殼上市」。

不過,根據美國證管會(SEC)的法規,此一管道具有2年的時效限制。SPAC掛牌成立後,必須在12至24個月的期限內,找到標的公司併購,並完成上述流程;若未能成功,公司必須支付巨額的延期費用,若多數股東不同意延期併購時間,就必須解散公司。

冠科美博完成合併交易後,總價值為9.23億美元(約新台幣281億元)。該公司有9個從早期階段到臨床三期的產品線,包括小分子標靶藥物以及生物製劑等新藥,目前已經有6個藥物進入臨床試驗階段。

進度最快的小分子標靶藥物Vebreltinib(APL-101),已經完成美國FDA以c-MET失調引起的非小細胞肺癌(NSCLC)與多種實體腫瘤的二期臨床試驗並取得孤兒藥資格,可望在今(2023)年後,經由加速審批(Accelerated Approval)方式申請在美取證上市。

取得此藥物授權的中國授權方北京普潤澳,已在去(2022)年9月,取得中國大陸的優先審批資格,可望在今年取證(NDA)。

另一個授權引進在中國大陸開發的主力產品uproleselan(APL-106)則已得到突破性療法資格,目前正在中國進行急性白血病(AML)三期臨床試驗;美國授權夥伴Glycomimetics的三期試驗也已接近完成。

繼冠科美博後,Maxpro創辦人兼執行長(CEO)陳鴻榮表示,目前也在張子文創立的免疫功坊,進行募資。張子文具有研發多項抗體新藥,且在Nasdaq成功上市與授權經驗,免疫功坊旗下具有多種具龐大市場潛力的新藥,是國內生技投資的下一個指標個案之一。