保瑞併購案再加一！5日宣布旗下小金雞晨暉董事會通過，將以5,000萬美元現金為基礎對價，100％收購美國亞利桑那州運動保健品品牌Weider Global Nutrition（WGN），並於簽約當日完成交割。

該交易案以5000萬美元現金為基礎對價，於交割時一次支付；另設約1200萬美元的或有對價，將依交割後12個月WGN的EBITDA表現，按達標情況以現金或股權方式分級給付。

此次併購所需資金將以銀行借款搭配私募方式支應，私募應募人包括晨暉原股東母公司保瑞藥業與WTT Investment家族辦公室，以及WGN執行長Richard Allen Blair。

保瑞指出，根據麥肯錫調查，美國與英國約有五成消費者在選購保健品時，將「臨床有效性」視為首要考量，顯示研發實力已成為品牌競爭關鍵。保瑞長期為北美市場非處方藥（OTC）品牌提供代工製造服務，具備完整的產品開發與量產能力；而WGN近年積極拓展OTC產品線，雙方在產品與市場策略上具高度互補性，將有助於加速保瑞全球商業布局。

此外，晨暉擁有全密閉式固態發酵技術，從原料投入、滅菌、培養到乾燥收料皆於密閉系統中完成，具備高均一性與高效率優勢。未來將比照保瑞CDMO業務支援集團內部品牌的模式，結合WGN既有品牌與通路優勢，提升整體營運效益與市場滲透率。

保瑞表示，歐盟近期對紅麴關鍵成分Monacolin K祭出監管限制，為市場帶來結構性變化。晨暉核心產品Ankascin 568為目前全球唯一通過美國FDA新型膳食成分（NDI）認可、且不含Monacolin K的紅麴產品，具備差異化競爭優勢。雙方已規劃合作產品於今年進軍歐洲市場，並同步推動功能性臨床試驗，以爭取主流零售通路。

法人認為，此次併購將帶動晨暉規模快速擴張，有望躍升為台灣前三大保健品品牌集團之一，並透過保瑞「製造＋品牌」雙引擎策略，開啟由量變推動質變的成長新階段。